匈牙利贵族们在玩火，结果烧到自己。
根据最高人民委员会的公告，苏维埃政府开始接管国内的私人银行和工厂，而且贵族、资本家和地主的财产被没收，土地则分配给了失去了土地的农民们。
匈牙利国内顿时都乱了套。
协约国封锁了匈牙利的边境，准备干涉匈牙利的内政，
法国人一直在积极主张进行武装干涉，而且目的明确。在巴尔干半岛，驻扎着几十万法国的东方远征军，而且法国派出的军事代表成功地控制着塞尔维亚、罗马尼亚、捷克斯洛伐克和波兰的军队。利用武装干涉很容易达成法国的目的，在摧毁匈牙利的同时，那些占领区很容易就能够满足这些国家的领土要求。
造成即成事实，英国人和美国人就无话可说了。
李想却不能容忍这种情况的出现，于是，在3月初，前匈牙利首相蒂萨在奥地利“志愿军”的护送下，突然返回奥匈边界“国民军”大本营的佐洛州，取代卡罗尔成为了“国民政府”的首脑。
在蒂萨重新掌握国民军的权力后，立即下令国民军向布达佩斯进军，粉碎首都的叛乱。
与此同时，一直盘踞在北特兰西瓦尼亚的“国防部长”科维斯也命令手下的7万多“国民军”开始向首都进军。
而布达佩斯方面发表告人民书，号召国内的工人、农民和士兵组织起来，以保卫革命的成果。
“国民军“的进攻并没有遇到什么有力的抵抗，在3月12日，国民军就从南北两路直抵布达佩斯郊区，这才遇到了稍微激烈一些的战斗。
但在第2天，驻防布达地区的苏维埃城卫军突然发动叛乱，封锁了市政厅、议会大厦和王宫山向外的联络，整个的布达红军指挥顿时瘫痪。国民军在城内叛军的策应下趁乱突破红军的防线，攻入城内。
突如其来的叛乱，使得大批的苏维埃官员被捕，只有库恩•贝拉等极少数布尔什维克趁乱逃离了首都。
在巴黎，协约国集团还在为如何扑灭匈牙利的红色火焰不断争吵之时，在一片瞠目结舌之中，存在了不到三个月的苏维埃政权就被迅速颠覆了。
“哈布斯堡帝国的忠实走狗”，前首相蒂萨•伊斯特万又重新登上了临时执政的宝座，而“马扎尔旧贵族的代表”科维斯元帅也成为了名符其实的国防部长。
随即蒂萨发表声明，愿意就匈牙利未来的地位问题在巴黎进行谈判，但如果匈牙利遭受远端的入侵，“那么，我们的人民和军队，将不得不拿起武器，抵抗外国的入侵”。
蒂萨的声明并没有吓阻到罗马尼亚、塞尔维亚和捷克伐克这些贪婪的国家。
法国人从来就没有放弃武装干涉匈牙利的计划，但是由于美国和英国的强烈反对，法国人不好直接出面，但却不影响他们耍些把戏。法国东方远征军司令弗朗歇于3月18日就专程赶到了布加勒斯特，建议罗马尼亚政府“立即向布达佩斯进军”。
以法国为首的罗马尼亚、塞尔维亚和捷克斯洛伐克的意图很明显，由于英国和美国的反对，加上背后还有个奥地利在捣乱，法国想要在和会中达到彻底消弱匈牙利的目的很难实现。那样不如就用这样的借口发动一场战争，造成即成事实，让英国和美国无力反驳。
由英法支持而上台的捷克民族分子首先发难，3月21日，捷克斯洛伐克国防部长科罗法奇下令向匈牙利进军，以维持秩序。3月23日，罗马尼亚也开始向特兰西瓦尼亚进军，他们找的借口更为可笑，因为“匈牙利军队不断地在边境线上不断袭击罗马尼亚军队”。